Понятие и расчет эффективной ставки по вкладу. Капитальный подход Расчет эффективной ставки по вкладу с капитализацией
Финансовые учреждения стараются привлечь к себе внимание клиентов, предлагая выгодные проценты по вкладам. На первый взгляд значения доходности являются весьма привлекательными в ряде случаев. Вложить свои сбережения под ставку выше 12% в настоящий момент является сверхщедрым предложением. Однако, все видят цифры процентных ставок, выделенных крупным ярким шрифтом, и мало кто читает текст, написанный мелким шрифтом снизу. Банки заявляют только о номинальном доходе, который получит вкладчик, спустя установленный срок. Они никогда не упоминают понятие «реального дохода», а ведь именно его получает на самом деле клиент. Рассмотрим подробнее, что такое номинальная и реальная ставка по вкладу, чем они различается, в чем их сходства и как посчитать настоящий доход?
Что такое номинальная процентная ставка по вкладу?
Номинальная депозитная ставка – это то значение номинального дохода, который получит вкладчик после установленного договором срока. Именно ее указывают банки при привлечении клиентов на размещение вкладов. Она не отражает реальный доход вкладчика, который он получит с учетом обесценения денег (или инфляции) и иных расходов. Таким образом, номинальный процент по вкладу определяется несколькими составляющими:
- Реальной процентной ставкой.
- Ожидаемым темпом инфляции.
- Иными расходами вкладчика, включая НДФЛ на разницу в превышении ставки от ставки рефинансирования, увеличенной на 5 п.п.) и проч.
Из всех составляющих наибольшие колебания показывает темп годовой инфляции. Ее ожидаемое значение зависит от исторических колебаний. Если инфляция стабильно показывает невысокие значения (0,1-1%, как на Западе или США), то и в будущие периоды она закладывается на примерно том же уровне. Если государство переживало высокие показатели инфляции (например, в 90-х гг. в России этот показатель достигал 2500%), то и на будущее банкиры закладывают высокое значение.
Что такое реальная ставка по вкладу?
Реальная процентная ставка – это процентный доход, скорректированный на уровень инфляции. Ее значение обычно нигде не указывается банками. Клиент может рассчитать его самостоятельно или же положиться на честное отношение банка к себе.
Реальный доход от вложения денег на депозит всегда меньше номинального, поскольку он учитывает ту сумму, которая получиться с учетом корректировки на уровень инфляции. Реальная ставка отражает покупательную способность денег по истечению срока вклада (т.е. больше или меньше товаров можно будет приобрести на итоговую сумму по сравнению с первоначальной).
В отличие от номинального процента, реальный может иметь и отрицательные значения. Клиент не только не сохранит свои накопления, но и получит убыток. Развитые страны специально держат отрицательное значение реальных ставок, чтобы стимулировать развитие экономики. В России реальные ставки меняется с положительного на отрицательное значение, особенно в последнее время.
Как рассчитать реальную процентную ставку по вкладу?
Чтобы начать расчет, нужно определить все расходы вкладчика. К ним относятся:
- Налог. Для вкладов действует налог на доход физлиц 13%. Он применяется, если номинальный процент по рублевым вкладам будет выше СР на 5 п.п. (до 31.12.2015 г. действует условия, что НДФЛ будут облагаться вклады со ставкой выше 18,25%). Начисленный налог будет автоматически вычтен банком при выдаче накопленной суммы вкладчику.
- Инфляция. С ростом суммы накоплений растет и цена на товары и услуги. По состоянию на май 2015 года инфляция оценивалась на уровне 16,5%. На конец года ее прогнозируемое значение оценивается в 12,5% (с учетом стабилизации экономической ситуации).
Рассмотрим пример 1.
Вкладчик успел в начале года разместить 100 тыс.руб. под 20% годовых на 1 год без капитализации с выплатой процентов в конце срока. Рассчитаем его реальный доход.
Номинальный доход (НД) составит:
100 000+(100 000*20%) = 120 000 руб.
Реальный доход:
РД = НД — Налог — Инфляция
Налог=(100 000 * 20% — 100 000 * 18,25%) * 13%=227,5 руб.
Инфляция=120 000*12,5% = 15 000 руб.
Реальный доход=120 000 -227, 5-15 000=104 772,5 руб.
Таким образом, вкладчик увеличил свое благосостояние фактически всего на 4 772 руб., а не на 20 000 руб., как было заявлено банком.
Рассмотрим пример 2.
Вкладчик разместил 100 тыс.руб. под 11,5% годовых на 1 год с выплатой процентов в конце срока вклада. Рассчитаем его реальную прибыль.
Номинальная прибыль составит:
100 000+(100 000*11,5%) = 111 500 руб.
Налог=0, т.к. процентная ставка ниже СР+5 п.п..
Инфляция=111 500 * 12,5% = 13 937,5 руб.
Реальный доход=111 500 — 13 937,5=97 562,5 руб.
Вас заинтересовал вопрос о том, как можно посчитать эффективную процентную ставку по банковскому вкладу? В нашей сегодняшней статье мы расскажем вам о способах расчета, а также расскажем вам, в чем выгодность подобного предложения.
Итак, начинающие инвесторы, которые планируют вложить свои накопления на счет банковского депозита, сталкиваются со многими трудностями.
- Сначала нужно определиться с банковской компаний, а здесь есть множество нюансов: рейтинг надежности, опыт работы, величина структуры и развитость отделений, предлагаемая доходность и т.д. Немаловажным фактором станет вопрос о том, состоит ли банк в системе страхования вкладов совместно с АСВ, об этом мы рассказываем .
- После того, как выбрана компания для оформления накопительного счета, приходит черед для подбора правильной программы, которая будет выгодна для клиента по своим условиям.
Здесь нужно обратить внимание на следующие нюансы:
- Какие минимальные взносы принимаются;
- Какой предлагается срок для вложений;
- Какая будет действовать процентная ставка;
- Как часто будет начисляться процент, и когда он будет выплачен;
- Какие предлагаются дополнительные возможности, например, есть ли функция пополнения счета или частичного снятия средств с него без потери дохода?
И именно на этапе подбора программы, вы можете столкнуться с таким понятием, как «номинальная ставка» и «эффективная ставка». Чем они отличаются и как произвести их расчет? Об этом рассказываем далее.
Номинальный процент – это тот доход, который предлагает вам банк. Именно этот процент будет указан в вашем договоре, и именно по нему будет произведен предварительный расчет прибыли, которую вы сможете вложить при изначально известных условиях.
К примеру: вы вкладываете 100.000 рублей на 1 год под 8% годовых, при этом начисление % у вас происходит ежемесячно. Ваш доход рассчитывается так:
Таким образом, ваш доход составит 7990,84 рубля за 1 год.
Эффективная ставка – эта та доходность, которая применяется по вкладам, где в качестве метода начисления процентов используется капитализация (сложный процент). При капитализации весь срок действия вклада делится на несколько периодов, и начисленные ранее % прибавляются к изначальной сумме вклада. Таким образом, с каждым периодом, ваш доход будет увеличиваться, т.к. увеличивается сумма, на которую начисляется ставка.
Рассмотрим аналогичный пример, когда вы вкладываете те же 100 тысяч на 12 месяцев под 8%, но не с выплатами, а с ежемесячной капитализацией. При этом расчет будет вестись по вот такой формуле:
Для нашего примера доход составит уже 8290,07 рублей
Это мы рассчитали доход, который получится по процентам с капитализацией. Сама же эффективная ставка рассчитывается очень просто: полученный доход делится на изначально вложенную клиентом сумму и умножаем на 100. Т.е. 8290,07/100000*100% = 8,29%.
Как видите, эффективная ставка всегда будет выше номинальной , т.к. она учитывает возможность получения максимального дохода при выборе капитализации. Расчет можно произвести следующим образом:
- Самостоятельно по формулам, представленным в нашей статье;
- При помощи онлайн-калькулятора на официальном сайте выбранного вам банка или же по этой ссылке ;
- Либо просто обратиться к консультанту того банковского отделения, куда вы хотите вложить свои сбережения.
Как видите, нет ничего сложного в расчете эффективной процентной ставки по вкладам, главное – выбрать подходящую вам методику.
Онлайн калькулятор вкладов поможет вам быстро рассчитать проценты по любому вкладу, в том числе с капитализацией, с пополнениями и с учетом налогов, а также покажет график начисления процентов. Если вы планируете открыть вклад, то калькулятор поможет вам заранее рассчитать потенциальную доходность.
Капитализация процентов
При обычном вкладе начисленные проценты банк выплачивает вкладчику ежемесячно (либо с другой периодичностью, оговоренной условиями договора). Это называется «простые проценты». Вклад с капитализацией (или «сложные проценты») - это условие, при котором начисленные проценты не выплачиваются, а прибавляются к сумме вклада, таким образом увеличивая её. Общий доход от вклада в этом случае будет выше.
С помощью депозитного калькулятора вы можете сравнить результаты расчёта двух одинаковых вкладов (с капитализацией и без) и увидеть разницу.
Эффективная процентная ставка по вкладу
Эта характеристика актуальна только для вкладов с капитализацией процентов. В связи с тем, что проценты не выплачиваются а идут на увеличение суммы вклада, очевидно, что если ежемесячно возрастает сумма вклада, то и вновь начисленные на эту сумму проценты также будут выше, как и конечный доход.
Формула расчета эффективной ставки:
где
N - количество выплат процентов в течение срока вклада,
T - срок размещения вклада в месяцах.
Эта формула не универсальна. Она подходит только для вкладов с капитализацией 1 раз в месяц, период которых содержит целое количество месяцев. Для других вкладов (например вклад на 100 дней) эта формула работать не будет.
Однако есть и универсальная формула для рассчета эффективной ставки. Минус этой формулы в том, что получить результат можно только после рассчета процентов по вкладу.
Эффективная ставка = (P / S) * (365 / d) * 100
где
P - проценты, начисленные за весь период вклада,
S - сумма вклада,
d - срок вклада в днях.
Эта формула подходит для всех вкладов, с любыми сроками и любой периодичностью капитализации. Она просто считает отношение полученного дохода к начальной сумме вклада, приводя эту величину к годовым процентам. Лишь небольшая погрешность может присутствовать здесь, если период вклада или его часть выпала на високосный год.
Именно этот метод используется для рассчета эффективной ставки в представленном здесь депозитном калькуляторе.
Налог на доход по вкладам
Налоговый кодекс Российской Федерации предусматривает налогооблажение вкладов в следующих случаях:
- Если процентная ставка по рублевому вкладу превышает значение ключевой ставки ЦБ РФ на момент заключения или пролонгации договора, увеличенной на 5 процентных пунктов.
- Если процентная ставка по валютному вкладу превышает 9% .
Ставка налога составляет 35% для резидентов РФ и 30% для нерезидентов.
При этом налогом облагается не весь доход, полученный от вклада, а только часть, полученная в результате превышения процентной ставки по вкладу пороговой ставки. Для того, чтобы рассчитать налоговую базу (сумму, облагаемую налогом), нужно сначала рассчитать проценты налисленные по номинальной ставке вклада, а затем сделать аналогичный расчет по пороговой ставке. Разница этих сумм и будет являться налоговой базой. Для получения величины налога остается умножить эту сумму на ставку налога.
Наш депозитный калькулятор рассчитает ваш вклад с учетом налогов.
Денег в банк стал одним из способов заработать благодаря доходам от дивидендов. Считается, что это самый безопасный способ извлечения выгоды благодаря финансовым манипуляциям собственными средствами — деньги вкладываете вы, а их оборотом и начислением процентов занимается профессиональная организация, банк. В большинстве случаев, клиентам озвучивается номинальная ставка, что далеко не действительно отражает весь потенциальный доход по вкладам. Его отражает эффективная ставка.
Что такое эффективная ставка по вкладу
Эффективная ставка - это коэффициент, который используется в расчете настоящего дохода от вложения денежных средств на банковский депозит. Она характеризуется учетом капитализации процентов и всегда превышает показатели номинальной ставки. Это объясняется тем, что проценты по капитализации рассчитываются с учетом заданной периодичности и прибавляются к телу депозита.
Зачем нужно знать эффективную ставку
Эффективная процентная ставка используется для определения всего дохода за срок депозита с учетом процентов. Зная этот показатель, клиент может реально оценить свой возможный доход и целесообразность вложения средств на заданных условиях. Стоит отметить, что для достижения максимального дохода от вкладов следует отдать предпочтением тем, у которых капитализация процентов .
Система работает таким образом, что в первый месяц работы вклада проценты прибавляются к телу. На второй и последующие месяцы проценты будут начисляться на сумму, которая состоит из тела депозита и дивидендов за предыдущий месяц. В итоге получается, что общий доход по депозиту превышает исходный показатель ставки.
Формула расчета
Для того чтобы произвести расчет эффективной процентной ставки , применяется формула сложных процентов, которая имеет следующее выражение:
ЕС = ((1*(С/100)/N)N*m -1),
где ЕС - эффективная ставка по вкладу, то есть доход, который вы получите по окончании срока;
С - обозначение номинальной ставки, которая обычно указана в договоре;
N - обозначение интервалов капитализации относительно ее периодичности;
m - количество повторений интервалов.
Влияние пополнения или частичного снятия на эффективную ставку
При изменении размера тела депозита, соответственно, происходит изменение дивидендов по вкладу - чем больше размер вклада, тем больше клиент сможет заработать процентов, при уменьшении тела депозита действует эта же закономерность.
Расчетформула эффективной ставки помогает вкладчикам ориентироваться в рентабельности вкладов относительно потенциально получаемых процентов, что чрезвычайно удобно. Также клиент сам может выбирать удовлетворяющие его те или иные условия по вкладам касательно сроков вложения средств.
Банковские депозиты уже долгое время считаются одним из способов инвестирования, при этом получением дохода занимается финансовое учреждение, а вмешательство самого вкладчика не требуется вовсе. Зачастую банки вплоть до момента подписания договора скрывают реальную прибыль, оглашая номинальную ставку. Поэтому появляется необходимость самостоятельно рассчитать эффективную годовую процентную ставку, чтобы увидеть реальную картину.
Понятие эффективной ставки по вкладу и для чего она нужна
Эффективная процентная ставка по вкладу - это коэффициент, отображающий реальный доход от вложения денег на депозит. Она учитывает сложный процент, превышает значение номинальной ставки. При капитализации срок размещения разделяется на определенное количество периодов, а проценты, которые были раннее начислены, прибавляются к изначально вложенной сумме. Таким образом, прибыль будет расти с окончанием каждого периода, ведь увеличивается сама, на которую начисляется процентная ставка. Поэтому можно сделать вывод, что наиболее высокий доход от вклада можно получить, используя программы, предполагающие ежемесячную капитализацию процентов.
На значение прибыли могут повлиять следующие операции:
- пополнение вклада - естественно, это способствует увеличению дохода, ведь тело депозита станет больше, следовательно, и процент от него тоже;
- частичное снятие средств - действует с точностью до наоборот: так как уменьшается сумма, то и доход снизится.
Расчет эффективной процентной ставки необходим для определения дохода за весь срок размещения вклада с учетом всех процентов. Это нужно не только для того, чтобы иметь общее представление о возможной прибыли. Зачастую это делается с целью сравнения разных видов депозитов с отличающимися условиями и выбрать наиболее выгодный из них, а также помогает принять решение о целесообразности вложения денежных средств на тех или иных условиях.
Расчет эффективной процентной ставки по вкладу
Разобравшись что такое эффективная ставка по вкладу, можно перейти к ее расчету. Это возможно осуществить несколькими способами. Первый вариант - самостоятельное вычисление. Для этого требуется выполнить следующие шаги:
- номинальную ставку, указываемую в договоре, нужно поделить на 100, чтобы выразить ее дробным числом;
- полученное значение делится на N - количество периодов капитализации в год, например, для ежемесячной - это количество равно 12;
- к тому, что получится после выполнения предыдущих пунктов, прибавляется 1;
- полученный результат возводится в степень N*m, где m - количество повторений периодов, то есть если рассчитывается эффективная годовая процентная ставка, формула будет с m = 1;
- из полученного значения вычитается 1, итогом этого действия как раз будет значение эффективной ставки;
- чтобы получить эффективную ставку в процентах, достаточно просто умножить на 100%.
Данный способ расчета требует внимательности, чтобы не ошибиться в расчетах. Ведь неправильно рассчитанное значение на любом этапе повлияет на правильность итогового результата.
Другим способом, как рассчитать эффективную ставку по вкладу, является использование программы MS Excel. После ее открытия необходимо выбрать любую ячейку таблицы, нажать на кнопку f(x) для вызова имеющихся функций и найти БС - будущая стоимость. В появившемся диалоговом окне основными полями для заполнения будут: Ставка, Кпер, Пс.
В Ставку записывается значение по вкладу в виде десятичной дроби в период капитализации. Кпер обозначает количество периодов капитализации, то есть, то же самое, что N*m в предыдущем способе. Пс - сумма вкладываемых денежных средств. После заполнения перечисленных полей в форме автоматически посчитается и сразу отобразится сумма, означающая полную сумму вклада со всеми процентами за весь срок размещения.
Есть более простые методы, как посчитать эффективную ставку по вкладу. Например, можно воспользоваться специальными калькуляторами, многие из которых размещаются онлайн прямо на официальном сайте выбранного банка. Также их можно найти на разных финансовых веб-страницах. Но этот способ имеет и свои недостатки, потому что неизвестно какой механизм заложен в калькулятор. Ведь формула может оказаться такой, которая вычислит значение, более выгодное для банка, а не для клиента.
Чтобы узнать, какова эффективная ставка по вкладу по тому или иному виду депозита, можно просто узнать у сотрудника банка. Стоит учесть, что, приходя в отделение банка, возможно придется ждать очереди, прежде чем представится возможность получить консультацию. Однако, многие крупные банки предоставляют онлайн-консультацию на своих официальных сайтах.
Наиболее оптимальным вариантом будет вычисление эффективной ставки несколькими способами. Например, можно просто посчитать на онлайн-калькуляторе определенного банка, а потом самостоятельно произвести расчет, после чего сравнить полученные значения. Зная, как рассчитывается эффективная годовая процентная ставка, можно определить, насколько честен банк и стоит ли иметь дело с ним вообще. Если же есть страх допустить ошибку в расчетах, можно выполнить проверку на нескольких других калькуляторах.
Вклад, Ставка